전세계 스쿠터 1등 NIU(니우)

 타이틀

전세계 스쿠터 1등 기업 니우(NIU) 분석

 

전기차의 시대가 오고 있습니다. 미국의 테슬라와

중국의 전기차 3대장인 니오, 샤오펑, 리자동차의

주가가 `20년에 들어서 많은 수백퍼센트의 성장을 이루었는데요,

 

그렇다면, 과연 전기차 말고도 전기차 관련 섹터가 있을까?

유심히 관찰하다가, 오히려 중국 또는 베트남처럼

수많은 사람들의 교통수단이 되고 있는 자전거나 전기스쿠터의

시장은 어떨까 궁금하지 않을 수 없었습니다.

 

일상 생활의 발이 되어줄 

전세계 스쿠터 1등 기업인 니우에 대해 분석을 하고 싶어 

이렇게 글을 쓰게 되었습니다

 

TEN-BAGGER (1000%, 10배 이상 상승)을 이룰수 있는 가치 있는 회사인지

분석해 보고자 합니다.

 

전기스쿠터 세계 1등 니우

 

니우란?

2018년 10월 19일 미국 증권시장에 상장한 글로벌 기업으로 도시형 스마트 모빌리티 솔루션을 

제공하는 전기스쿠터 분야의 1등업체로써 스마트 전기 스쿠터를 설계, 제작 및 판매하는

중국의 글로벌 기업입니다.

 

 니우 주력 제품

니우의 주력 제품은 아래와 같습니다.

니우의 전기 스쿠터 주력 제품

니우는 NPRO, N CARGO, M+, M 시리즈, U 시리즈와 기타 엑세서리 등을 제품으로 판매하고 판매하고 있습니다.

 

간단히 제품에 대한 소개를 해 드리면,

 

1) 엔프로(N PRO)

파나소닉의 리튬이온 배터리 팩을 탑재하고 있는 제품이며, 한번 충전을 통해 40 KM 이상 달릴 수 있는

배터리를 가지고 있다고 보시면 되고, 모터는 1500W BOSCH 모터를 장착하고 있는 기종입니다.

 

2) 엔카고(N CARGO)

엔카고의 장점은 도심와 대로에서 운행 할 수 있는 수준의 최고속도를 약 75KM/H 로 주행 할 수 있는 

모델입니다. 또한 3가지 주행 모드를 통해 주행자가 선택하고 싶은 주행 모드를 선택 할 수 있는데요,

SPORT 모드, DYNAMIC 모드 및 E-SAVE 모드를 통해 운전자의 선택권을 늘려 놓았습니다.

 

빠른 주행속도를 커버하기 위해 탈부착이 가능한 리튬-이온 배터리를 2개 장착을 하여, 75KM/H 를 

달리는 데에도 충분한 에너지를 공급 할 수 있다는 내용입니다.

 

2) M+

M+ 의 모델 같은 경우, 파나소닉 18650 리튬 이온 배터리를 장착한 제품입니다.

보쉬의 1200W 모터를 이용하고 있으며, 특이한 것은 스마트 크루즈 기능을 지원 하는 모델입니다.

M+ 시리즈의 크루즈 컨트롤 기능

3) M 시리즈 

M 시리즈도 유사하게 1200W 보쉬 모터를 사용한 제품으로 

앞에서 설명한 것과 같이 에코 모드와 스포츠 모드를 선택 할 수 있으며, 크루즈 컨트롤 기능도

탑재되어 있는 제품입니다.

 

4) U 시리즈

U시리즈는 무선 시동 장치를 사용하는 스쿠터로, 최대 50M 떨어진 곳에서 스쿠터를 원격으로

잠금해제 할 수 있는 모델입니다.

 

무선키를 이용한 시동

 

이렇게 분석을 하고 나니, 니우 전기스쿠터를 한대 하고 싶은 욕망이 올라오네요~

기업분석을 하고 나니

좀더 니우라는 기업에 마음이 가고 정도 가는것 같습니다~~

 

 니우 주요 이슈

니우의 주요 이슈를 분석을 통해 니우가 어떤일을 계획하고 있는지

비지니스 관점에서 분석 해 보도록 하겠습니다

 

중국 최고의 모바일 개발 서비스 업체인 오로라 모바일(AURORA MOBILE)과 니우가 

스마트 모빌리기 최적화를 위해 파트너쉽을 체결하였다는 기사입니다.

 

니우와 오로라 모바일의 파트너쉽 체결

 

아래는 니우가 2020 CES(Consumer Electronics Show)에서 새로운 전기 스쿠터인 RQI-GT 와 TQI-GT를

공개하였다는 기사입니다.

니우의 신제품 공개

기사에 따르면, 

RQI-GT는 최고 시속 약 160KM/H를 달릴 수 있는 도시형 모터 사이클로써,

2개의 탈부착식 배터리를 활용하여 한번 충전으로 최대 130KM 까지 달릴 수 있는 모델이라고 합니다

 

TQI-GT는 전기 3륜차로 셀프 주차를 포함한 자율 주행 기능을 제공하는 모빌리티라고 합니다.

이 모델의 최고 시속은 80KM 에서 최대 200KM 까지 달릴 수 있어 일주일 이상 도시 내 출퇴근을 책임 질 수 있는

모델이라고 합니다

 

이 모델의 양산은 2020년 하반기에 개시될 예정으로, 양산 이후 몇 달뒤 소비자들에게 선보이게 되지 않을까 

조심스레 예측해 봅니다

 

TQI-GT 모델의 외형

 

 니우의 재무재표

 

니우의 현재 주가

니우는 `20년 12월 12일 기준 29.16 달러의 주가를 기록하고 있습니다.

`20년 10월 부터 박스권 형태를 보여주고 있는 형태입니다.

 

그렇다면 니오의 20년 3분기 실적이 어떠하길래

주가가 박스권에 있는지 좀 더 알아 보도록 하겠습니다.

 

 

니우의 `20년 3분기 재무표는 아래와 같습니다.

1) 매출액

`19년 3분기 매출은 654.4M 위안

`20년 3분기 매출 : 894.4M 위안으로 1년전 같은 분기 대비 36.7%의 매출 성장을 거듭하였습니다.

 

2) 영업이익

`19년 3분기 매출은 70.8M 위안

`20년 3분기 매출 : 80.9M 위안으로 1년전 같은 분기 대비 14%의 영업이익 증가를 보여 주었습니다.

 

전년 동 분기 대비 좋은 모습을 보여주고 있는데요,

그렇다면 주가는 어떻게 되었을까요?

 

니우 실적 발표 관련 기사

아쉽게도, 

`20년 3분기 전문가들은 eps 가 1.43 USD 정도 나올것이라고 예측하였지만, 실제 EPS는 1.14 USD 가 나와서,

예상보다 좋지 못한 실적을 보여주었습니다.

(분명 전 분기 대비 좋은실적을 냈음에도 불구하고, 전문가들의 예상 EPS 가 너무 높았던건 아닌가 싶습니다?)

 

다음은 몇 년 동안의 재무재표를 분석 해 볼 예정입니다.

 

니우의 실적

니우의 매출

16년: 354M CNY 

17년: 769M CNY (매출 증가율: 117%)

18년: 1477M CNY (매출 증가율: 92%)

19년: 2076M CNY (매출 증가율: 41%)

매출 증가율은 점차 감소하고 있는 모습을 볼 수 있다. 

하지만 매출 증가율이 40% 이상 육박하고 있다는 모습은 아직은 긍정적으로 볼 필요가 

있을 것으로 보입니다.

 

니우의 영업이익은 

16년: -0.23M CNY 

17년: -0.18M CNY 

18년: -0.35M CNY 

19년:  0.19M CNY

영업이익은 점차 개선이 되어 19년 흑자를 기록하였고, 20년에도 19년도와 비슷한 영업이익을

낼것으로 예상됩니다.

 

 

 니우의 증권사 평가

니우의 증권가 평가는 아래와 같습니다

니우의 증권사 목표 주가

니우의 증권사 목표 주가는 가장 최근에 제시한 20년 1월 06일 시티그룹에서 40$로 목표주가를 상향 하엿으며,

투자 의견도 중립에서 매수로 상향 조정하는 모습을 보여 주었습니다.

 

아마 니우의 잠재적인 성장을 고려한 목표주가 및 투자의견을 준 것이 아닌가 생각합니다.

 

마무리

 

기본적인 업황은 상향트렌드틀 유지할 것으로 판단은 되고,

적자기업에서 흑자이업으로 탈 바꿈하는 기업의 모습은 분명 좋은 모습으로 보였습니다

하지만, 생각보다 매출 증가량이 감소하고 있는 것은 조금 아쉽운 부분인데요,

이 종목이 전기차산업과 미래 모빌리티 산업에서 어떠한 발전을 할 수 있을 지 계속 지켜보도록 하겠습니다.

 

요즘 부자클라쓰가 공부를 엄청 많이 하고 있는데요,

1일 1포스팅도 그렇고,

재무분석을 위한 공부도 열심히 하고 있는 중이랍니다.

 

혼자 열심히 하고 있다 보니, 

우리 블로거님들의 응원이 가끔식 필요하더라구요~~

 

혹시나 이글을 보고 도움이 되셨다면 좋은 댓글 많이 남겨주시면,

더욱더 힘을 내서 티스토리를 운영할 예정입니다

 

항상 글 읽어 주셔서 감사하고, 또 좋은 자료로 돌아오도록 하겠습니다

 

※ 본 글은 투자 설득을 위한 글은 아니며, 개인의 생각을 정리하게 위해 작성 된 글입니다~

 

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